ล่าสุดธนาคารกลางอาร์เจนตินา ประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 60%

นั่นเป็นตัวเลขที่สูงมาก หากเทียบกับดอกเบี้ยนโยบายของไทย ซึ่งอยู่ที่ 1.50%

ต่างกันถึง 40 เท่า!!

มันเกิดอะไรขึ้นที่อาร์เจนตินา??

 

อาร์เจนตินาประกาศขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้เป็นครั้งที่ 4 แล้ว

จากปลายปีก่อน ดอกเบี้ยอยู่ที่ประมาณ 28%

ก่อนช่วงต้นปี 2018 ปรับเพิ่มเป็น 30% เพิ่มเป็น 45% และมาเป็น 60% ในที่สุด

 

การขึ้นดอกเบี้ย ก็เพื่อชะลอเงินเฟ้อ เพราะประเทศนี้กำลังเผชิญกับวิกฤตเงินเฟ้อขั้นรุนแรง

เมื่อปี 2015 เงินเปโซอาร์เจนตินา 9 เปโซ เท่ากับ 1 ดอลลาร์สหรัฐ

พอปี 2017 มูลค่าเงินอาร์เจนตินาอยู่ที่ 16 เปโซ ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ

และปัจจุบัน 2018 ต้องใช้เงินถึง 38 เปโซ ในการแลก 1 ดอลลาร์สหรัฐ

เงินลดค่าลงถึงครึ่งหนึ่งในเวลาเพียงแค่ไม่ถึงปี!!

 

กราฟค่าเงินเปโซ เทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ

 

มันเกิดอะไรขึ้นในอาร์เจนตินา??

– ย้อนกลับไปเมื่อปี 2001 อาร์เจนตินาเกิดวิกฤตเศรษฐกิจ จนกลายเป็นหนี้ไอเอ็มเอฟสูงกว่า 350,000 ล้านบาท

– ประธานาธิบดีเนสเตอร์ เคิร์ชเนอร์ เข้าดำรงตำแหน่งในปี 2003

– เศรษฐกิจของอาร์เจนตินาดีขึ้น ด้วยการส่งออกสินค้าเกษตร สินค้าหลักคือแป้งและน้ำมันจากถั่วเหลือง กลายเป็นผู้ส่งออกรายใหญ่ของโลก

– ภายในปี 2006 อาร์เจนตินาก็สามารถชำระหนี้ไอเอ็มเอฟได้หมด

– หลังจากลงจากตำแหน่งในปี 2007 ก็เป็นภรรยาของเขาคริสติน่า เคิร์ชเนอร์ ได้รับเลือกมาเป็นประธานาธิบดีหญิงคนแรก เข้ารับตำแหน่งต่อจนถึงปี 2015

– การดำเนินนโยบายของสองรัฐบาลนี้ไปในแนวทางเดียวกัน คือนโยบายเพิ่มรายจ่ายภาครัฐเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

– นอกจากนี้ ยังมีการจำกัดอัตราส่งออกเพื่อเพิ่มการใช้จ่ายในประเทศ ควบคุมอัตราแลกเปลี่ยน

– รวมถึงการแปรรูปกิจการเอกชนกลับมาเป็นของรัฐ ที่เป็นข่าวดังสุดก็คือการผ่านกฎหมายยึดคืนบริษัทน้ำมันวายพีเอส ที่สเปนเป็นเจ้าของ

(จนสหภาพยุโรปออกมาประท้วง และสเปนประกาศงดน้ำเข้าไบโอดีเซลจากอาร์เจนตินา)

– การดำเนินนโยบายขาดดุลมาโดยตลอดนับสิบปี รวมถึงการอุดหนุนค่าใช้จ่ายด้านต่างๆ โดยเฉพาะด้านพลังงาน ทำให้ราคาสินค้าต่ำกว่าความเป็นจริงมาโดยตลอด

– ในปี 2015 ขั้วการเมืองเปลี่ยน เมื่อนายเมาริซิโอ มาครี ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดี ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจอันเปราะบาง

– ประธานาธิบดีเมาริซิโอ เริ่มมาตรการแก้ปัญหาเศรษฐกิจ ด้วยแนวทางของเขาเอง

– ทั้งการตัดเงินค่าใช้จ่ายของภาครัฐ การยกเลิกอุดหนุนค่าไฟฟ้า ก๊าซธรรมชาติ และน้ำมันเชื้อเพลิง ท่ามกลางผู้สนับสนุนและคัดค้าน

– เมื่อราคาสินค้าสะท้อนความจริง ข้าวของแพงขึ้นมาก อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

– รัฐบาลเมาริซิโอให้เหตุผลว่า นี่คือการแก้ปัญหาที่จะนำประเทศเข้าสู่ภาวะปกติ แม้ต้องเผชิญกับความจริงอันเจ็บปวด “นี่ไม่ใช่การวิ่ง 100 เมตร แต่เปรียบเสมือนการวิ่งมาราธอน”

– และเพื่อปกป้องค่าเงินเปโซที่กำลังอ่อนแอ อาร์เจนตินาต้องการเงินช่วยเหลือจากไอเอ็มเอฟมูลค่าราว 50,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 1.6 ล้านล้านบาท)

– ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่สูงกว่าโควต้าปกติที่อาร์เจนตินาได้รับจากไอเอ็มเอฟถึง 10 เท่า!!

– อาร์เจนตินาผ่านข้อตกลงทางการเงินกับไอเอ็มเอฟในวงเงิน 50,000 ล้านดอลลาร์ในที่สุด

– ในขณะที่หลายฝ่ายมองว่ารัฐบาลกำลังสิ้นหวัง ทางรัฐบาลอาร์เจนตินายังคงบอกว่า “ไม่ใช่จุดล้มเหลว” แต่เป็น “การเปลี่ยนผ่าน” แก้ปัญหา เพื่อให้เศรษฐกิจกลับมาเป็นปกติเท่านั้น

– พวกเขาคาดว่าปัญหาดังกล่าว จะแก้ไขได้ภายในปี 2020

 

ภาพการประท้วงต่อต้านการกู้เงินไอเอ็มเอฟ

 

แล้วการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยช่วยอะไร!?

เงินเฟ้อ เกิดขึ้นเพราะเงินในระบบมีมากเกินไป หลายครั้งที่นโบายเพิ่มดอกเบี้ยถูกนำมาใช้ เพื่อดึงเงินออกจากระบบ

ตามทฤษฎีก็คือ ถ้าดอกเบี้ยสูง ธนาคารและสถาบันการเงินก็จะปรับตัวตาม ผู้คนก็จะฝากเงินมากขึ้น และคนจะกู้เงินน้อยลง

เมื่อนั้นเงินในระบบก็จะค่อยๆ หายไป และปัญหาเงินเฟ้อจะลดลงตามไป

 

การเกิดเงินเฟ้อ ทำให้คนไม่อยากถือเงินเปโซอาร์เจนตินา

นั่นจะทำให้ปัญหาความเชื่อมั่นในเงินสกุลเปโซที่มีอยู่แล้ว ยิ่งเลวร้ายลงไปอีก

พอคนไม่มั่นใจ คนก็ขายทิ้ง พอคนขายทิ้ง มันก็ยิ่งดูด้อยค่าเพราะมันไม่มีใครต้องการ เป็นวัฏจักรซ้ำร้ายเข้าไปอีก

รัฐบาลจึงต้องหาทางทำให้เงินดูด้อยค่าน้อยลง และเรียกความมั่นใจของนักลงทุนกลับมาให้ได้

 

ปัจจุบันเศรษฐกิจของอาร์เจนตินา มีขนาดใหญ่เป็นอันดับที่ 3 ของแถบละตินอเมริกา รองจากเม็กซิโกและบราซิล

และปัญหาเงินเฟ้อที่เกิดขึ้น ก็เป็นรองเพียงเวเนซุเอลา ที่กำลังเกิดวิกฤตเท่านั้น

มีสิ่งหนึ่งที่คล้ายกันของอาร์เจนตินา กับเวเนซุเอลา คือ “การบิดเบือนความเป็นจริง” ด้วยการอุดหนุนค่าพลังงาน ที่เป็นตัวกดเงินเฟ้อให้ต่ำมาโดยตลอด

 

แม้ว่าอาร์เจนตินา จะดูไม่วิกฤตหนักเท่ากับเวเนซุเอลา ที่ภาคเอกชนในประเทศเรียกว่าแทบจะตายหมดก็ตามที

แต่ยังมีความกังวลว่า หากเศรษฐกิจของอาร์เจนตินาถึงคราวล่มสลายอีกรอบ บวกกับปัญหาในเวเนซุเอลาด้วยแล้ว

ย่อมจะส่งผลให้เศรษฐกิจของแถบอเมริกาใต้ ได้รับผลกระทบต่อกันไปเป็นลูกโซ่

คราวนี้อาจจะเกิดปัญหาใหญ่หรือไม่ ก็เป็นเรื่องที่ไม่มีใครรู้ได้ 100%

 

เราคนไทย อาจจะไปแก้ไขวิกฤตที่เวเนซุเอลาหรืออาร์เจนตินาไม่ได้…

แต่เราทุกคนสามารถศึกษา เรียนรู้ และเตรียมพร้อมความแข็งแกร่งทางการเงินของตัวเองให้พร้อมรับมือกับมันได้

วันนี้คุณพร้อมแค่ไหน คุณยังใช้เงินเดือนชนเดือนอยู่หรือไม่?? คุณยังต้องกู้หนี้ใหม่มาโปะหนี้เดิมเป็นประจำหรือไม่??

หรือคุณกำลังใช้เงินอย่างพอดี จ่ายไม่เงินมือ มีเงินเก็บ เหลือไว้ก็ไปลงทุนเพิ่ม สร้างความมั่นคงให้ตัวเอง

 

มีแต่คุณเท่านั้นที่จะตอบได้ว่าตอนนี้การเงินคุณมันดีหรือมันแย่

และถ้าหากมันแย่ ก็มีแต่คุณเท่านั้นนะครับ ที่จะเปลี่ยนนิสัยการใช้เงินของตัวเองได้… อยากฝากไว้ให้คิดครับ

 

 

ที่มา:

https://markets.businessinsider.com/news/stocks/argentina-financial-crisis-in-2001-and-now-key-differences-2018-5-1024858370

https://www.xe.com/currencycharts/?from=USD&to=ARS&view=5Y

https://tradingeconomics.com/argentina/interest-rate

www.cnbc.com/2018/08/30/argentina-crisis-peso-crashes-to-record-low-amid-imf-plea.html

www.economist.com/finance-and-economics/2018/07/05/argentinas-currency-crisis-is-far-from-over

www.matichon.co.th/foreign/news_964822

www.dailynews.co.th/foreign/663529

Advertisement

แสดงความคิดเห็น...